O artigo seguinte é adaptado e republicado do MA Tax Report, Vol. 9, No 10, maio de 2001, Panel Publishers, New York, NY. TAX E PRIMEIRA CONTABILIDADE PARA OPÇÕES DE ACÇÕES NÃO QUALIFICADAS. Por Robert W Wood, San Francisco. No campo do imposto compreensivelmente foco no tratamento tributário ao invés de tratamento contábil de quaisquer questões particulares que afetam MA Um exemplo seria opções de ações, se não qualificado opções ou opções de ações de incentivo ISOs Se um acredita que os benefícios fiscais de ISOs são tão grandes como eles são rachados Por exemplo, estão sujeitos a muitos requisitos de aprovação, prazos e requisitos de duração, regras de exercício, testes de porcentagem e um número de Todo o anfitrião de outras limitações as categorias principais de que são alistadas abaixo Para estas e outras razões, as opções nonqualified constituem a maioria das opções que flutuam ao redor Corporativo America. Accounting importante, Too. Although a maioria dos advogados fiscais estão vagamente cientes de que há implicações de encargos de ganhos de opções de ações e ISOs em particular, muitos não têm pensado seriamente sobre estas regras de contabilidade em qualquer detalhe O seguinte cartilha um mix de imposto mais contabilidade As regras devem remediar esse defeito. Contagem para opções não qualificadas. Opções não qualificadas NSOs são melhor definidos por exclusão Eles abrangem todas as opções que não atendem aos requisitos especiais para ISOs NSOs podem ser concedidos tanto a funcionários e não funcionários em troca de seus serviços tão independente Contratados ou consultores estão bem Não há restrições sobre as opções, tornando-os infinitamente flexível. As regras fiscais são muito simples NSOs concedidos em conexão com o desempenho dos serviços não são tributáveis quando concedidos a menos que eles carregam um valor justo de mercado facilmente determinável NSOs com Um justo valor de mercado facilmente determinável são, em geral, apenas os negociados Quando um NSO é exercido e o stock é recebido, o detentor é tributado sobre a diferença entre o preço pago pelo stock o preço de exercício da opção e o valor de mercado. Este tratamento se aplica independentemente de o detentor da opção pendurar no estoque após o Exercer ou vendê-lo imediatamente Ver Reg. 1 83-7 a Ver também Revenue Ruling 78-175, 1978-1 CB 304 O rendimento do exercício das opções não é apenas rendimento, mas constitui compensação por serviços Ver Reg. 1 83-7 a Assim, os impostos sobre o emprego e as regras de retenção aplicam-se. Uma boa parte do planeamento NSO envolve a tentativa de evitar esta regra de compensação de rendimento ordinário Uma excepção especifica que os rendimentos não serão reconhecidos na data em que o NSO é exercido se o stock recebido estiver sujeito a uma Risco de perda e não é transferível. Nesse caso, o beneficiário do estoque não será tributado até que qualquer uma dessas duas condições caduque IRC 83 a. A excepção a esta regra para NSOs aplica-se quando O empregado opta por incluir o valor da opção na renda na data da concessão, mesmo que esteja sujeito a um risco substancial de caducidade. O empregado faz uma eleição da Seção 83 b, um formulário de uma página que basicamente diz que eu quero ser Tributados agora Previsivelmente, esses formulários são normalmente arquivados apenas onde o valor da opção valorizada sem considerar as restrições sobre a opção é bastante baixa, ou em alguns casos zero. It tem sido verdade que um objetivo tradicional de uma eleição 83 b é Em seguida, voila, em virtude da eleição da Seção 83 b, o saldo que será eventualmente realizado quando a opção é exercida eo estoque é vendido mais tarde será tudo ganho de capital Assumindo a As ações são detidas para o período de detenção necessário, será ganho de capital a longo prazo. Além disso, em virtude da eleição da Seção 83 b ter sido feita, o calendário da tributação será diferente Algumas pequenas quantias de impostos ou em alguns casos, mesmo zero Pode ser paga no momento da eleição da Seção 83 b Se a eleição for feita, o exercício das opções não será um evento tributável Em vez disso, o exercício será simplesmente uma compra mais parecida com as regras da ISO discutidas abaixo, mas o spread Entre o preço de exercício da opção eo valor então do estoque não constituirá a renda Tudo isto faz a eleição de seção 83 b um dispositivo bastante astucioso. Antes que nós movamos sobre, apenas um par de precauções sobre eleições de 83 b Primeiro, apenas porque um NSO Tem um valor zero não significa que uma eleição de 83 b não é necessária se você quiser converter o ganho potencial em ganho de capital O IRS tem argumentado com sucesso há muito tempo eo Nono Circuito, pelo menos, concordou que um 83 b eleição relatório zero valor Deve ser apresentado para converter uma opção de valor zero em um ativo de ganho de capital quando a opção for exercida mais tarde. Veja Alves / Comissário, 79 TC 864 1982, afd 734 F 2d 478 9o Cir. 1984. Outro ponto sobre 83 b eleições merece menção, Simpl Y porque tantos erros são cometidos aqui, incluindo por profissionais Uma 83 b eleição deve ser feita dentro de 30 dias da concessão do imóvel restrito neste caso, as opções A eleição deve ser apresentado dentro deste período de 30 dias e uma cópia do Eleição deve acompanhar o retorno do contribuinte para o ano em que as opções foram concedidas Eu don t sabe muito o que o IRS faz com eleições 83 b talvez eles vão para um buraco negro em algum lugar, por isso alguns podem argumentar que este 83 b arquivo e calendário mandato Pode não ter qualquer dentes No entanto, eu certamente iria querer ter a prova de que eu tinha oportunamente apresentado a eleição de 83 b para evitar cortejar disaster. Let s olhar para a dedução do imposto sobre as sociedades por um momento, antes de se voltar para o tratamento contábil Para fins fiscais, quando Um NSO é emitido, a companhia ainda não pagou nada até que o tempo é tributável para o empregado Há uma reciprocidade previsível aqui Assumindo que o NSO está sujeito a restrições como a maioria é, não há renda para o empregado Ee, e nenhuma dedução à empresa, até o momento em que essas restrições caducam. Ou, como no caso descrito acima, se o NSO for exercido ea opção tiver um spread entre o preço de exercício eo justo valor de mercado, esse montante de spread deve ser Tomado em renda como salários pelo empregado optionholder Claro, isso gera uma dedução correspondente para o spread para a empresa. Declaração Financeira Tratamento de NSOs. The tratamento fiscal de NSOs é bastante simples Felizmente, que é também o caso com o seu tratamento declaração financeira Uma empresa não é obrigado a assumir uma carga contra os ganhos no momento em que os NSOs são concedidos É só quando eles são exercidos e compensação é paga que é exigido um encargo aos lucros Veja FASB. No caso de uma eleição da Seção 83 b, Que, por definição, envolve o empregado optante fazer uma eleição para incluir no rendimento algo agora, o mesmo encargo de declaração financeira seria aplicável à empresa Naturalmente, ele só aplicaria Como na medida em que o empregado opção tomou algo em renda Como observado acima, a 83 b eleição é muitas vezes apresentado relatórios zero ou muito pouca renda, por isso isso não é muito preocupante para a demonstração financeira da empresa. Tax e Accounting Primer Para opções de ações não qualificadas Vol. 9, No 10, O relatório de imposto MA Maio de 2001, p 1.Accounting para opção de ações e suas conseqüências fiscais. A opção de ações dá um empregado o direito de comprar ações a um preço específico dentro de um período de tempo específico estoque Opções vêm em duas variedades a opção de ações de incentivo ISO e a opção de ações não qualificadas NSO Esta postagem discute sobre a contabilização de opção de ações e suas conseqüências para seus destinatários Leia on. An opção é um acordo entre uma empresa e outra empresa principalmente um empregado, que permite A empresa a comprar ações da empresa a um preço específico dentro de um período especificado A hipótese é de que as opções só serão exercidas se o preço de compra fixo for menor que t O preço de mercado, de modo que o comprador pode girar ao redor e vender o estoque no mercado livre para um lucro. Se as opções conservadas em estoque forem emitidas a um preço da batida que seja o mesmo que o preço de mercado atual, a seguir não há nenhuma entrada de diário registrar No entanto, se o preço de exercício no momento da emissão for inferior ao preço de mercado, então a diferença deve ser registrada em uma conta de compensação diferida. Por exemplo, se 5.000 opções são emitidas a um preço de 25 cada para o presidente da Lie Dharma Shoe Company em uma data em que o preço de mercado é de 40, então Lie Dharma s contador deve cobrar uma conta de compensação diferida para 75.000 40 preço de mercado menos 25 preço da opção, vezes 5.000 opções com a seguinte entrada. Débito Remuneração diferida 75.000. Opções de Crédito 75.000. Neste exemplo, as opções não podem ser exercidas por um período de três anos a partir da data de concessão, de modo que o contador regularmente cobra fora da conta de compensação diferida a despesa nos próximos três anos. Dharma s presidente elege para usar todas as opções de ações para comprar ações no final do período de três anos, eo valor nominal do estoque é 1, então a entrada seria. Débito em dinheiro 125.000. Opções de Débito capital subscrito 75.000. Crédito Acções ordinárias de valor nominal 5.000. Crédito Capital de subscrição de ações ordinárias 195.000.Se, durante o período entre a data de outorga da opção ea compra de ações com as opções, o preço de mercado da ação variasse do preço de 40 no qual o passivo de compensação diferida foi inicialmente O contador não seria obrigado a fazer qualquer entrada, uma vez que as alterações subsequentes no preço das ações estão fora do controle da empresa e, portanto, não deve ser registrado como uma alteração na conta de compensação diferida. Usando SFAS 123 a Mínimo de nota de rodapé O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira também emitiu a Declaração de Normas de Contabilidade Financeira SFAS número 123, que exige um mínimo de relatório de nota de rodapé usando uma abordagem de avaliação diferente ou uma empresa pode usá-lo exclusivamente para relatórios financeiros e de nota de rodapé, Portanto, uma vez que resulta em despesas mais elevadas sendo relatadas. Nota Se uma empresa opta por usar a abordagem SFAS 123 para o seu relatório financeiro normal Das operações de opção de compra de ações, em vez de apenas usá-lo em notas de rodapé, então a decisão não pode ser rescindida ea empresa deve continuar a usar esse método no futuro. Na abordagem SFAS 123, a despesa de compensação deve ser reconhecida para as opções concedidas, Não há diferença entre o preço de mercado atual da ação eo preço em que o recipiente pode comprar o estoque sob os termos da opção. A despesa da compensação é calculada estimando o termo esperado da opção que é, o período de tempo que estende Para o ponto quando seria razoavelmente esperar que eles sejam usados e, em seguida, usando a taxa de juros de mercado livre de risco atual para criar um valor presente descontado do que o comprador está realmente pagando pela opção. A diferença entre o preço com desconto do estoque E o preço de compra listado no contrato de opção é então reconhecido como despesa de remuneração. Por exemplo, se a taxa de juros atual em letras do Tesouro de 90 dias é 7 vamos assumir E é uma taxa de juros livre de risco, a expectativa de compra de ações é de três anos no futuro, eo preço da opção do estoque é 25, então seu valor presente é 20 41 25 x 0 816, Nota 0 816 está presente Valor A diferença entre 25 e 20 41 é de 4 59, que deve ser detalhada nas notas de rodapé como um passivo de compensação acumulada. Em SFAS 123, o valor presente do estoque que será comprado em algum momento no futuro sob uma opções O acordo também deve ser reduzido pelo valor presente de qualquer fluxo de pagamentos de dividendos que se espera que a ação produza durante o intervalo entre o momento presente e o momento em que se espera que o estoque seja comprado, uma vez que este é o lucro perdido pelo comprador . O uso de cálculos de valor presente de acordo com o SFAS 123 significa que as estimativas financeiras estão sendo usadas para determinar o cenário mais provável que eventualmente ocorrerá. Uma das principais estimativas a serem consideradas é que nem todas as opções de ações serão eventualmente exercidas Por exemplo, deve-se incluir essas estimativas ao calcular o valor total da despesa de remuneração acumulada, de forma que os resultados reais não se afastem significativamente das estimativas iniciais. No entanto, apesar das melhores estimativas possíveis, o contador Verificará que o uso da opção real inevitavelmente variará de estimativas originais Quando essas estimativas mudam, deve-se contabilizá-las no período atual como uma mudança de estimativa contábil. No entanto, se as estimativas não são alteradas eo contador simplesmente espera para ver quantas opções Qualquer variação da estimativa contábil será feita na data em que as opções caducam ou são exercidas. Qualquer um desses métodos é aceitável e acabará resultando na mesma despesa de remuneração, mas a primeira abordagem é tecnicamente melhor, porque Tenta reconhecer as alterações o mais rapidamente possível, e assim resulta em uma representação anterior de alterações em um com As opções de ações incensáveis são tributáveis ao empregado nem no momento em que são concedidos, nem no momento em que o empregado eventualmente exerce a opção de comprar ações Se o empregado não alienar o estoque dentro de dois anos da data da concessão de opção ou dentro de um ano da data em que a opção é exercida, então qualquer ganho resultante será tributado como ganho de capital a longo prazo. No entanto, se O empregado vende as ações dentro de um ano da data de exercício, então qualquer ganho é tributado como renda ordinária Um plano ISO geralmente requer um empregado para exercer quaisquer opções de ações adquiridas no prazo de 90 dias da cessação voluntária ou involuntária dessa pessoa. O impacto fiscal associado à espera até dois anos se passaram a partir da data da concessão da opção apresenta um risco para o empregado que o valor das ações relacionadas irá diminuir no ínterim, compensando assim o vermelho Para mitigar a perda potencial no valor do estoque, pode-se fazer uma eleição da Seção 83 b para reconhecer o lucro tributável sobre o preço de compra da ação dentro de 30 dias após a data Quando uma opção é exercida e retenção de impostos à alíquota de imposto de renda ordinária naquela época O empregado não reconhecerá qualquer rendimento adicional com relação às ações adquiridas até que sejam vendidos ou transferidos de outra forma em uma transação tributável eo ganho adicional reconhecido em Que o tempo será tributado à taxa de ganhos de capital a longo prazo. É razoável fazer a eleição Seção 83 b se o montante de renda relatada no momento da eleição é pequena eo crescimento potencial do preço do estoque é significativo. Por outro lado, não é razoável tomar a eleição se houver uma combinação de alta renda relatável no momento da eleição resultando em um grande pagamento de impostos e uma chance mínima de crescimento no estoque Preço ou se a empresa pode perder as opções. A eleição da Seção 83 b não está disponível para os detentores de opções sob um plano NSO. A AMT de imposto mínimo alternativo também deve ser considerada quando se lida com um plano ISO. Imposto sobre o salário do empregado sobre a diferença entre o preço de exercício eo preço das ações no momento em que uma opção é exercida, mesmo que o estoque não seja vendido naquele momento. Isso pode resultar em um déficit de caixa grave para o funcionário, que só poderá Para pagar os impostos relacionados vendendo o estoque Este é um problema particular se o valor das ações posteriormente cai, uma vez que não há agora nenhuma fonte de estoque de alto preço que pode ser convertido em dinheiro para pagar os impostos exigidos. Este problema Surge frequentemente nos casos em que uma empresa acabou de se tornar pública, mas os empregados são impedidos de vender as suas acções durante algum tempo após a data do IPO e correm o risco de perder o valor das acções durante esse intervalo. Ganho reportável sob as regras AMT é especialmente difícil se o estoque de uma empresa não é de capital aberto, uma vez que não existe um consenso claro sobre o valor do estoque. Neste caso, o IRS usará o valor do preço por ação no qual o último Quando o estoque é vendido, um crédito da AMT pode ser carregado contra o ganho relatado, mas pode haver um déficit de caixa significativo entretanto. Para evitar esta situação, um empregado pode optar por exercer opções em O ponto em que o valor estimado das ações da empresa é bastante baixo, reduzindo assim o pagamento AMT no entanto, o empregado deve agora encontrar o dinheiro para pagar o estoque que ele ou ela acaba de comprar, e também corre o risco de que as ações não Aumento no valor e pode tornar-se inútil. Um plano de ISO é válido somente se seguir estas regras. As opções de ação de Incentive podem somente ser emitidas aos empregados Uma pessoa deve ter trabalhado para o empregador em todas as vezes durante o período que começa em A data de concessão e termina no dia três meses antes da data em que a opção é exercida. O termo da opção não pode exceder 10 anos a partir da data da concessão O termo da opção é de apenas cinco anos, no caso de uma opção concedida a um empregado que , No momento da outorga da opção, possuir ações que possuam mais de 10 do total do poder de voto combinado de todas as classes de ações do empregador. O preço da opção no momento em que é concedido não é inferior ao valor justo de mercado do No entanto, deve ser 110 do justo valor de mercado no caso de uma opção concedida a um empregado que, no momento da concessão da opção, detém acções que têm mais de 10 do total do poder de voto combinado de todas as classes de acções Do empregador. O valor total de todas as opções que podem ser exercidas por qualquer funcionário em um ano é limitado a 100.000 Qualquer quantia exercida que exceda 100.000 será tratada como uma opção de compra de ações não qualificada a ser coberta em breve. A opção não pode ser transferida por O empregado e Só podem ser exercidas durante a vida útil do empregado. Se as opções concedidas não incluem essas provisões ou são concedidas a indivíduos que não são empregados sob a definição anterior, então as opções devem ser caracterizadas como opções de ações não qualificadas. Não é dado qualquer tratamento fiscal favorável ao abrigo do Internal Revenue Code É também referido como uma opção de compra de ações não estatutária O beneficiário de uma NSO não deve qualquer imposto na data em que as opções são concedidas, a menos que as opções são negociadas em uma bolsa pública Nesse caso, as opções podem ser negociadas imediatamente por valor e, portanto, o imposto será reconhecido no valor justo de mercado das opções na bolsa pública na data da outorga. Uma opção NSO será tributada quando for exercida, com base Sobre a diferença entre o preço da opção e o justo valor de mercado da ação naquele dia O ganho resultante será tributado como renda ordinária Se a ação se valorizar após a data do exercício, então o incre O ganho ambiental é tributável à taxa de ganhos de capital. Não existem regras que regem uma ONS, portanto o preço da opção pode ser menor que o valor justo de mercado da ação na data de concessão. O preço da opção também pode ser definido substancialmente mais alto do que a atual O valor de mercado na data de concessão, que é chamado de prémio grant. It também é possível emitir opções de preço crescente, que usam uma escala móvel para o preço da opção que muda em conjunto com um índice de grupo de pares, desprezando assim o impacto de ampla As mudanças no mercado de ações e forçando a empresa a superar o mercado de ações, a fim de obter qualquer lucro de opções de ações concedidas também, uma opção de ações de pára-quedas celestial pode ser criado que permite que um detentor de opções falecido estado até três anos em que a exercer Sua administração deve estar consciente do impacto dos planos ISO e NSO sobre a empresa, e não apenas sobre os funcionários. Uma empresa não recebe nenhuma dedução de imposto sobre uma transação de opções de ações se usar um IS O plano No entanto, se ele usa um plano NSO, a empresa receberá uma dedução fiscal igual ao montante do rendimento que o empregado deve reconhecer. Se uma empresa não espera ter qualquer rendimento tributável durante o período de opção de compra de ações, então ele Não receberá nenhum valor imediato de ter uma dedução fiscal, embora a dedução pode ser transferida para compensar a renda em anos futuros, e por isso seria mais inclinado a usar um plano ISO Esta é uma abordagem particularmente comum para as empresas que ainda não tenham ido público. Por outro lado, as empresas de capital aberto, que são geralmente mais rentáveis e assim deve procurar deduções fiscais, será mais inclinado a patrocinar um plano NSO Pesquisa mostrou que a maioria dos empregados que são concedidos qualquer tipo de opção irá exercê-lo assim que Possível, o que essencialmente converte o impacto fiscal do plano ISO em um plano NSO Por esta razão também, muitas empresas preferem usar planos NSO. Próximo post Como Conduzir Inventário Auditoria Guidelines. ESOs Accounting Fo R Empregado Stock Options. By David Harper Relevância acima Fiabilidade Não vamos rever o acalorado debate sobre se as empresas deveriam despesas empregado opções de ações No entanto, devemos estabelecer duas coisas Primeiro, os especialistas da FASB Financial Accounting Standards Board queriam exigir opções de despesas Desde o início dos anos 90 Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board IASB exigiu isso por causa do empurrão deliberado para a convergência entre os EUA e as normas internacionais de contabilidade. Os argumentos que há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias de relevância de informação de contabilidade e confiabilidade As demonstrações financeiras exibem o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que as opções são um custo Custos relatados nas demonstrações financeiras Alcançar o Padrão de confiabilidade quando eles são medidos de uma forma imparcial e precisa. Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil Por exemplo, imobiliário é carregado pelo custo histórico, porque o custo histórico é mais confiável, mas menos relevante do que o valor de mercado - Ou seja, podemos medir com confiabilidade o quanto foi gasto para adquirir a propriedade Oponentes de gastos priorizar a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correto na captura de um custo é mais importante De acordo com a atual regra FAS 123, a divulgação é obrigatória, mas não o reconhecimento. Isso significa que as estimativas de custos das opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não têm Para ser reconhecido como uma despesa na demonstração do resultado, onde eles Ou renda líquida Isso significa que a maioria das empresas realmente relatório quatro ganhos por ação números de EPS - a menos que eles voluntariamente eleger para reconhecer opções como já fizeram centenas. Na Declaração de Renda.1 Basic EPS2 Diluído EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é a diluição potencial Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercido, opções antigas concedidas em anos anteriores que podem Facilmente convertidos em ações ordinárias a qualquer tempo Isto aplica-se não apenas às opções de compra de ações, mas também à dívida conversível e alguns derivativos O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de ações do Tesouro ilustrado abaixo Nossa empresa hipotética possui 100.000 ações ordinárias em circulação , Mas também tem 10.000 opções pendentes que estão todos no dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque desde então subiu para 20.Ba Sic EPS ações líquidas de renda líquida é simples 300.000 100.000 3 por ação EPS diluído usa o método de tesouraria para responder a pergunta hipotéticamente, quantas ações ordinárias seriam em circulação, se todas as opções no dinheiro foram exercidas hoje No exemplo discutido No entanto, o exercício simulado iria fornecer à empresa extra dinheiro exercício produto de 7 por opção, mais um benefício fiscal O benefício fiscal é dinheiro real, porque a empresa começa a reduzir a sua matéria colectável Renda pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida Por que o IRS vai coletar impostos dos titulares de opções que pagarão imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho Observe o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas Assim Opções de ações de incentivo chamado ISOs não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs. Let s ver como 100.000 ações ordinárias se tornam 103,900 partes diluídas De acordo com o método das ações em tesouraria, o qual, lembre-se, é baseado em um exercício simulado. Assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro no próprio valor agregado de 10.000 ações ordinárias para a base. Preço por opção e um benefício fiscal de 52.000 13 ganho x 40 taxa de imposto 5 20 por opção Isso é um enorme 12 20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000 Para completar a simulação, assumimos todos de O dinheiro extra é usado para comprar de volta ações Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas 10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra Aqui está o real Fórmula, onde M preço de mercado atual, E preço de exercício, T taxa de imposto e N número de opções exercidas. Pro Forma EPS capta as novas opções concedidas durante o ano Nós analisamos como EPS diluído capta o efeito de pendentes ou antigos em - M No entanto, o que fazemos com as opções concedidas no ano fiscal atual, que têm valor intrínseco zero, ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações, mas são onerosas, no entanto, porque têm valor temporal. Use um modelo de precificação de opções para estimar um custo para criar uma despesa não monetária que reduza o lucro líquido relatado Considerando que o método das ações em tesouraria aumenta o denominador do índice de EPS adicionando ações, o gasto pro forma reduz o numerador de EPS Você pode ver Como expensing não contagem dobro como alguns sugeriram o EPS diluído incorpora concessões velhas das opções quando o pro-forma que expensing incorpora subsídios novos. Nós revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas desta série, mas seu efeito é Geralmente para produzir uma estimativa do valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço da ação Enquanto a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é muito detalhada, th E manchete é o valor justo na data de concessão Isso significa que FASB quer exigir que as empresas para estimar o justo valor da opção no momento da concessão e registro reconhecer que a despesa na demonstração de resultados Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que olhamos acima. 1 O lucro líquido diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente Veja nossa nota técnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Têm ações ordinárias e ações diluídas, quando ações diluídas simular o exercício de opções concedidas anteriormente Segundo, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano atual Vamos supor o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço das ações 20, Ou 8 por opção A despesa total é, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opções acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos próximos quatro anos Esta é a contabilidade s princípio em ação a idéia é que o nosso empregado estará fornecendo Serviços durante o período de carência, de modo que a despesa pode ser distribuída durante esse período Embora não tenhamos ilustrado, as empresas são autorizados a reduzir a despesa em antecipação da opção forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000 Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento no corpo da demonstração de resultados para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro , 2004.A Nota Técnica Final para o Valente Há uma tecnicidade que merece alguma referência que usamos a mesma base de ações diluída para ambos os cálculos de EPS diluídos relataram EPS diluído e pro forma diluído EPS Tecnicamente, sob pro forma diluído ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada que é, além de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opção 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 ações adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um número total de produtos diluídos Ações de 105.400 e EPS diluído de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como já teríamos terminado de pagar as 40.000 Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos Expensing opções no numerador. Conclusão Expensing opções é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar o custo das opções Os proponentes estão certos de dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada Mas eles não podem alegar estimativas de despesas são precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seria totalmente inútil, e nossas estimativas de despesas iria revelar-se significativamente overstat Enquanto o nosso EPS seria subestimado. Inversamente, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números do EPS seriam exagerados porque nossa despesa se transformaria para understated.
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